Быстро развивающийся рынок сделок и высокий спрос на финансовые консультации подняли MS прибыль в четвертом квартале.

Прибыль банка составила 3,7 миллиарда долларов, это плюсом $2,01 за акцию.  По данным FactSet, аналитики ожидали $1,94 за акцию. Выручка выросла на 7% до $14,5 млрд за квартал, что не оправдало ожиданий, пишет WSJ.

Неожиданные доходы от торговли на Уолл-стрит замедляются по мере снижения волатильности рынка. 

Банки предлагают более высокие зарплаты, чтобы привлекать и удерживать сотрудников на жестком рынке труда. 

Goldman Sachs, JPMorgan и Citigroup сообщили о снижении прибыли в четвертом квартале, прервав серию больших успехов. 

Bank of America и Wells Fargo продемонстрировали рост прибыли, так же как Morgan Stanley.

Год начался с хорошего, с большим количеством новых сделок, заявила главный финансовый директор Morgan Stanley Шарон Ешайя на телефонной конференции с аналитиками. «Тем не менее, многое будет зависеть от денежно-кредитной и фискальной политики и ее влияния на настроения», — добавила она.

Morgan Stanley является самым негативно настроенным банком когда дело касается выбора акций для покупок. В банке считают, что рынок перегрет, но тем не менее есть сектор который инвестиционный банк считает перспективным.

Это индустриальные компании т.к. они достаточно долго находились под давлением.

Инвестиционный банк Morgan Stanley дал 8 рекомендации по таким акциям как:

Morgan Stanley установил целевую стоимость акций Alcoa в 57 долл / тикер AA

Morgan Stanley установил целевую стоимость акций American Axle в 22 долл / тикер AXL

Технологический сектор долгое время был локомотивом фондового рынка. Но все рано или поздно заканчивается.

Фирма придерживается мнения что рынок находится в стадии зарождения большого медвежьего рынка.

Похоже, что растущий рынок технологий подходит к своему концу и на это есть две основные причины:

Во-первых, банк считает, что слабость рынка полупроводникового сектора, вызвана падением цен на память. Этот рынок и так является высоко конкурентным, а при падении цен на память это начинает бить по маржинальности бизнеса.

Во-вторых, технологический сектор сталкивается с потенциально большими сложностями в области регулирования в отрасли, особенно после второго раунда слушаний в Конгрессе с топ-менеджерами компаний.

Конечно поводов для волнения пока нет, но нужно понимать, что сектор технологий переоценен и любой негативный фактор, который может вылезти на поверхность, способен сильно изменить стоимость многих активов в этой отрасли.

Помимо этого, Morgan Stanley утверждает, что одним из защитных секторов  сейчас является индустриальный сектор, в последнее время он был под давлением хотя и был главным выгодоприобретателем после налогового послабления Трампа.

Инвестиционный банк Morgan Stanley дал 3 рекомендации по таким акциям как:

Morgan Stanley повысил целевую стоимость акций Google до 1515 долл с 1325 долл

 

Morgan Stanley повысил целевую стоимость акций Amazon до 2500 долл с 1850 долл

• Индикатор так называемых «умных» денег на Уолл-стрит был в свободном падении в течение большей части этого года, и стратеги Morgan Stanley говорят, что это плохой сигнал для рынка.
• Индекс Smart Money исключает первые полчаса торговли по Доу-Джонсу, так как этот период времени, как полагают, обусловлен эмоциональной активностью, зависящей от новостей дня.
• На прошлой неделе Morgan Stanley понизил технический сектор и призвал клиентов быть осторожными при инвестировании в технический сектор.

Facebook , Amazon , Apple , Netflix и Google / Alphabet - акции FAANG — способствовали достижению 98% общего дохода S & P 500 в первой половине год.

«Наш подход заключается в том, что толпа достигла своего предела, потому что это уже не фундаментально обусловленный рост, а тенденция», — сказал Уилсон.

По крайней мере, пришло время подумать об уменьшении подверженности риску в технических активах, сказал Уилсон.